每日彩票网址

  • <tr id='G47P6V'><strong id='G47P6V'></strong><small id='G47P6V'></small><button id='G47P6V'></button><li id='G47P6V'><noscript id='G47P6V'><big id='G47P6V'></big><dt id='G47P6V'></dt></noscript></li></tr><ol id='G47P6V'><option id='G47P6V'><table id='G47P6V'><blockquote id='G47P6V'><tbody id='G47P6V'></tbody></blockquote></table></option></ol><u id='G47P6V'></u><kbd id='G47P6V'><kbd id='G47P6V'></kbd></kbd>

    <code id='G47P6V'><strong id='G47P6V'></strong></code>

    <fieldset id='G47P6V'></fieldset>
          <span id='G47P6V'></span>

              <ins id='G47P6V'></ins>
              <acronym id='G47P6V'><em id='G47P6V'></em><td id='G47P6V'><div id='G47P6V'></div></td></acronym><address id='G47P6V'><big id='G47P6V'><big id='G47P6V'></big><legend id='G47P6V'></legend></big></address>

              <i id='G47P6V'><div id='G47P6V'><ins id='G47P6V'></ins></div></i>
              <i id='G47P6V'></i>
            1. <dl id='G47P6V'></dl>
              1. <blockquote id='G47P6V'><q id='G47P6V'><noscript id='G47P6V'></noscript><dt id='G47P6V'></dt></q></blockquote><noframes id='G47P6V'><i id='G47P6V'></i>

                和期权的相同和不同,期权和有什么不一「样?

                Q1::期权和有什么不一样?

                期权,是一种选择权,指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定」商品的权利。简单而言,对●买方来说,它是一种“未来”可以选择执〓行与否的“权利”。而期权的卖方则只负有期权合约规定的义务。
                指的是一种远期的“货物”合同。成交了这╲样的合同,实际上就是承诺在将来某一天买进或卖出一定量的“货物”。当然这样的“货物”可以是大豆、铜等实物商品,也可以是股指、等■金融产品。

                Q2::分析期权与交易的共同点和差异,并说明各有什么优势

                期权是指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期ω权)以事先规定好的☆价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定标卐的物的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。
                期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利,完全可以灵活选择。 期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成。
                期权(Option),它是在的基础上产生的一□ 种金融工具。从其本质※上讲,期权实质上是在金融领域中将权力和义务分开进行定价,使得权力的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权力,而义务方必须履行。在期权◆的交易时,购买期权的↘和约方称作买方,而出售和约的一方则叫做卖方;买方即是权力的受让人,而卖方则是必须履行买方♂行使权力的义务人。 具体的定价问题∏则在金融工程学中有比较全面的探讨。
                期权主要有如下几个构成因素:①执行价格(又称履约价格〕。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。②权利金。期权的买方支付的期权价格,即买方为获¤得期权而付给期权卖方的费用。③履约Ψ 保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保,④看涨期权和看跌期权。看涨期权,是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利;看跌期权,是指卖出标的物的权利『『。当期权买方预期标的物价格会超▃出执行价格时,他就会买进看涨期权,相反就会买进看跌期权。
                按↓执行时间的不同,期权主要可分为两种,欧式期权和美式期权。欧式期权,是指只有在合约到期日才被允许执行的期权,它在大部分场外交易中被采用。美式期权,是指可以在成交后有效期内任何一大被执行的期权,多为场内交易█所采用。
                (2)看跌期权:l月1日,铜的执行价格为〓1750 美元/吨,A买入这个权利.付出5美元;B卖出这个权利,收入5美元。2月1日,铜价跌至1 695美元/吨,看跌期权的价格涨至55美元。此时,A可采取两个策略:
                行使权利一一一A可以按1695美元/吨的中价从市场上买入铜,而以1 750美元/吨的价格▼卖给B,B必须接受,A从中获利50美元(1750一1695一5),B损失50美元。
                售出权利ζ 一一A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元(55一5〕。
                如果铜价格上涨,A就会放弃这个权【利而损失5美元,B则净得5美元。
                通过上面的例子,可以得出以下结论:一是作为期权的买方(无论是〖看涨期权还是看跌期权)只有权利而无义务。他的风险是有限的(亏损最←大值为权利金),但在理论◇上获利是无限的。二是作为期权的卖方(无论是〖看涨期权还是看跌期权)只有义务而无权利,在理论上他的风险是无限的,但收益显有限的(收益最大值为权利金)。三是期◣权的买方无需付出保证金,卖方则必︽须支付保证金以作为必须履行义务的财务担保。
                期权是适应国际上金融机构和企业等控制〒风险、锁定成本〖的需要而出现的一种重要的避险衍生工具,1997年诺贝尔经济学奖授给了期权定价公式(布莱克-斯科尔斯公ぷ式)的发明人,这也说明国际经济学界对于期权研究的重视。
                期权合约的基本因素
                所谓期权合约,是指期权买方向期权卖方支付◆了一定数额的权利金¤后,即获得该的在规定的期限内按事先约定的敲定价格买进或卖出一定数量相关商品合约权利的一种标准化合约,期权合约的构成要素主要有以下几个:买方、卖方、权利金、敲定价格、通知和到期日等。
                期权履约
                期权的履约有以√下三种情况
                1 、买卖双方都可以通过对冲的◥方式实施履约。
                2 、买方也可以将期权转换为合▅约的方式履约(在期权合约规定的敲定价格水平获得一个相应的部位)。
                3 、任何期权到期不※用,自动失效。如果期权是虚值,期权买方就不会行使期权,直到到期◤任期权失效。这样,期权买方最多损失所交的权利金。
                期权权利金
                前已述及期权权利金,就是购买或售出期★权合约的价格。对于期权买①方来说,为了换取期权赋予买方一定的权利,他必须支付一笔权利金给期权卖方;对于期权的卖方来说,他卖出期权而承担了必须履行期权合约的义务,为此他收取一笔权利金作为报酬。由于权■利金是由买方负担的,是买方→在出现最不利的变动时所需承担的最高损失金额,因此权利金也称作 " 保险金 " 。
                期权交易原理
                买进一定敲定价格的看涨期权,在支付一笔很少权利金后,便可享有买入相关的权利。一旦价格果真上〗涨,便履行看涨期权,以低价获得多头,然后按㊣上涨的价格水平高价卖出相关合约,获得※差价利润,在弥补支付的权利金后还有盈作。如果价格不但没有上涨,反而下跌,则可放弃或低价转让看涨期权,其最大损失为权利金。看涨期权的买方之所以买入看涨期权,是因为通过对相关市场价格变动的分析,认定相关市场价格较大幅度△上涨的可能性很↑大,所以,他买入看涨期权,支付一定数额的权利金。一旦市场价格果真大幅度上涨,那么,他将会因低价买进而获取较大的利润,大于他买入期权所付的权利金数额,最终获利,他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该『期权合约,从而对冲获利。如果看涨期权买方对相关市场价格变动趋势判断不准确,一方面,如果市场价格只有小幅●度上涨,买方可履约或々对冲,获取一点利润,弥补权利金支出的损失;另一方面,如果市场价格下跌,买方则不履约,其最大损失是支付的权利金数额。
                期权交易@与交易的关系
                期权︽交易与交易之间既有区别又联系。其联系是:首先,两者均是以买◤卖远期标准化合约为特征的交易;其次,在价格关系上,市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定均有影响。一般来说,期权交易的敲定的价格是以合约所确◥定的远期买卖同类商品交割价为基础,而两者价格的差额又是权利金确定的重要依据;第三,交易是期权交易的基础交易的内容一般均为是否ξ 买卖一定数量合约的权利。交易□越发达,期权交易的开展就越具有基础,因此,市场发育成熟和规则完备为期权交易的产生和开展创造了条件。期权交易的产生和发展又为套期保值者和投机者进行交易提供了更多可选择的工具,从而扩大和「丰富了市场的交易内容◣;第四,交易可以做多做空①,交易者不一定进行实物交收。期权交易同样可以做多做空,买方不一定要实际行使这个权利,只要有利,也可以把这个权利转让出去。卖方也不一定非履行不可,而可在期权买入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方≡法以解除他所承担的责任;第五,由于期权的标的物为合约,因此期权履约时买卖双方↘会得到相应的部位。
                期权交易的场所◣:
                期权交易场所没有需要特点场所,可以在交易所内交易,也可以在专门的期权交易所内交易还可以在证券交易所交易与股权有关的期权交易。目前世界上最大的期权交易所是全球最大的期权》交易所 芝加哥期权↓交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE);欧洲最大期权交易所是欧洲与期权交易所(Eurex)的前身为德意志交易所(DTB)与瑞士期权与金融交易所(Swiss Options & Financ ial Futures Exchange, SOFFEX);亚洲方面,韩国的期权市场发展迅速,并且其交易规模巨大,目前是全球期权发展最好的国家,中国地区№以及中国地区都有期权交易。国内方面,目前有包括郑州商品交易所在内的几家交易所已经对期权在中国大陆上市做出初步研究。

                Q3::金融和期权▃的共同点与不同点

                1、基础资『产不同 金融的基础资产少;金融期权基础资产丰富,多;
                2、交易者权利与义务不同 金融的交易者权利与义务对称;金融期权的交易者权利与义务不对称,其中买方只有权利无义务,卖方只ξ有义务没有权利;
                3、履约⌒ 保证不同 金融的买卖双方均需要开立保证金帐户;金融期权只有卖方开设保证金账户;
                4、流转不同 金融不发※生收付,每月结算;金融期权需要支付期权费;
                5、盈亏特点不同 金融双方有潜在盈利和亏♀损,并且都是无限☆的;金融期权的买方盈利无限,亏损有限(期权费),卖方的盈利是有限,亏损是无限的ζ ζ ;
                6、套期保值效果不同▼▼ 金融更便宜更有效
                相同点
                都是在未来的买卖合同

                Q4::现货交易,交易和期权交易的相同和不同

                不一样,自己上百科搜下吧,很多

                Q5::和期权←的关系?

                期权与都是在有组织的场所内进行的,且场内交易都采用标『准化合约的形式,都由统一的清算机构负责ㄨ清算,都具有作用。金投网在此为您简单介绍期权与。
                期权是一种可交易的合约,它给予合约的买方在双方约定期限以约定价格购买或者出售约定数量合约指定资产的权利。简单而言,它是一种“未来”可以选择执行与否的“权利”。
                是指买卖双方约定♂在未来某一特定时间按照约定的价格在交易所进行交收标的物︽的合约。
                期权与都是标◥准化合约,它们之间主要有以下几点不同:
                (1)期权与买卖双方的权利和义务不同。期权是单向合约,买卖双方的权利与义务不对等,。买方有以合约规定的价格买入或卖出标的资产的权利,而卖方〓则被动履行义务。合约①是双向的,双方都要承担合约到期交割的义务。
                (2)期权与履约保证不同。在期权交易中,买方最大的亏损为已经支付的权利金,所以不需要支付履约Ψ 保证金。而卖方面临较大风险,可←能亏损无限,因而】必须缴纳保证金作为担保履行义务。而在交易中,合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。
                (3)期权与▅保证金的计算方式不同。由于∩期权是非线性产品,因而保证金非比例调整。对于合约,由于是线性的,保证金按比例收取。
                (4)期权与清算交割方式不同。当期权合约被持有至行权日,期权买方可以选择行权或者放弃权利,期权的卖方则只能被╲行权。而在合约的到期◤日,标的物自动交割。
                (5)期权与合约价值不同。期权合约本身有价值,即权利金。而合约本身无价值,只是跟踪标的价格。
                (6)期权与盈亏〒特点不同。期权合约的买方收益随市场价格的变化而■波动,但其最大亏损只为购买期权的权利金。卖方的收益只是出售期权的→权利金,亏损则是不固▽定的。在交易中,买卖双方都面临着无限的盈利与亏损。

                Q6::与期权的区别

                与期权的区别有:

                1、:

                :10倍.

                在普通人的眼中第一感受是大,一般国内的在10倍上下,所以风险和收益都同时放大10倍!

                期权:20倍.

                期权∑ 的更大,目前国内场外期︻权的一月期平值的大约在20倍左右,高的能达到30倍-50倍,低的在10倍左右.

                2、?时间

                和期权的区别:有到期日

                做的人一般在实际做的时候『第一个要接触到的概念是“主力合约”,实际上就是最多人做的这个到期时间的合约。

                而的到期后会面临强制平仓和交割,所以※实际上绝大多数投资人是在交割日□ 以前就会平仓或移仓至下一个主力合约

                期权或场外期权:有到期日

                期权的本质↙就是选择权,而选择权是有时间要求的,其最后一天△称之为行权日,目前国内的场外期权实行美式期权,也就是在到期日和以前买方都可以选择行权。

                可以理解为:在行情上涨或对买方有利时,期权买方可以随时选择行权,而∏行情下跌或对期权买方不利时,买●方可以放弃行权

                3、盈亏比

                :从风险和收益的对称关系来看,的盈亏比就是1:1,也就是风险和收益对应,在大的情况下,的风险非常大

                期权:最大亏损恒定,最大收益Ψ 无限

                扩展资料:

                (Futures)与现货完全♀不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),主要不是货,而是以某种大众产品◤如棉花、大豆、石@油等及金融资产如股票、等为标的标准化可交易合约。

                因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。

                期权是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资↓产的权利。 期权定义的要◥点如下:

                1、期权是一种权利。 期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。

                2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、、货币、股票指数、商品等。

                期权是∞这些标的物【“衍生”的,因此称▓衍生金融工具。

                值得注意的是,期权出售人不①一定拥有标的资产。期权◥是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此,期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割,而只需按价差补足价款即」可。

                3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,如果该期权只能在到期日执行,则称为【欧式期权;如果该期权≡可以在到期日或到期日◤之前的任何时间执行,则称为美式期权。

                4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或▆售出标的资产的固定价格㊣,称为“执行价格”。

                参考资料:??百度百科——百度百科——期权